Динамика цен на нефть. Brent и WTI.

Цены на нефть.

Цены на нефть в международной экономике обычно подразумевают под собой текущую (то есть, рыночную) стоимость одного барреля эталонного сорта нефти. Чаще всего под этими эталонными (или маркерными) сортами подразумевается всего два – нефть марки Brent и нефть марки WTI. Многие экономисты считают несправедливым, что мировую цену на нефть (как минимум 65 процентов мирового экспорта нефти) задают марки, доля добычи которых, по сравнению со всеми остальными, составляет около полутора (за последние годы около одного) процентов. Возможно, в будущем, такая методика будет пересмотрена.

Нефть известна человечеству с древнейших времен. Однако более-менее серьезного применения она очень долго не находила, соответственно в мировой торговле практически была не представлена. Ее использовали, в основном, в медицинских целях. Древние китайцы, например, с ее помощью выпаривали соль из воды. Только к середине XIX века – тогда, когда был изобретен керосин, началась целенаправленная добыча нефти для торговли.

Первые, известные историкам, цены на нефть появляются в 1861 году в Соединённых Штатах. Тогда она стоила около 50 центов за баррель. Уже в ближайшие три года рост спроса на нефть превысил уровень добычи того времени, и стоимость нефти подскочила до 8 долларов. Однако спрос, как говорится, рождает предложение, и добыча этого ресурса в мире начала прогрессировать, а в цена – падать. Уже через десять лет, к 1874 году, цена нефти упала до 1-1,5 доллара. С незначительными колебаниями от одного до двух долларов, стоимость нефти продержалась до 1947 года. Следующий подъем цен в конце сороковых произошел из-за экономической нестабильности, вызванной последствиями Второй мировой войны. На уровне 2-4 долларов за баррель нефть продержалась еще около четверти века – до 1973 года.

На тот момент почти 10% мирового экспорта нефти шло из арабских стран Ближнего Востока.

В 1973 году произошел Нефтяной кризис после арабо-израильского конфликта, в котором Израиль (не без помощи США и стран НАТО) победил. Египту и Сирии не удалось вернуть свои исконные территории, потерянные в 1967 году, и они, при согласовании с другими арабскими странами, объявили западным странам эмбарго (отомстили таким образом), прекратив поставки нефти марки Arabian Light, которая в то время считалась маркерным сортом.

Фактически, мировой экспорт нефти тогда сократился всего на 7-8%, но цена «черного золота» тогда подскочила до рекордных отметок – до 10 долларов в 1974 году, 15 долларов в 1978, а затем до 25-30 долларов в 1979 и до 36-37 долларов в 1980. Именно тогда Советскому Союзу удалось значительно, в десятки раз повысить международный экспорт своей нефти, и, что закономерно, не менее значительно пополнить собственную государственную казну.

С развалом Союза цена на нефть немного «устаканилась», и ее колебания в 90-х годах прошлого века составили от 17 до 20 долларов США за баррель. К этому времени уже десять лет, как маркерным сортом стал Brent, добываемый в Северном море и техасский сорт - WTI.

Следующий резкий скачок спотовых цен на нефть произошел уже во время кризиса 2008 года. Тогда нефть марки Brent подскочила до 90-95 долларов за баррель, а во время кризиса 2011-2013 годов, не только повторила этот рекорд, но даже превысила отметку в 100 долларов.

Динамика цен нефти Brent долгое время не сильно отличалась от динамики цен нефти WTI. Brent незначительно, на 2-3 доллара, отставала от WTI. Однако у к 2012 году нефть Brent, по сравнению с WTI, подорожала в среднем на 15 долларов. Тем не менее, колебания обоих сортов по-прежнему связаны.

Динамика цен на нефть.

Динамика цен на нефть в последние годы очень активна, что обуславливается высокой волатильностью стоимости нефти (то есть повышенным уровнем колебания ее рыночной цены).

Эти колебания, в свою очередь, являются причиной того, что рыночная цена нефти является важным показателем мировой экономики. Если конкретнее, то экспорт нефти влияет на экономическое развитие Ближнего Востока и Российской Федерации (основных поставщиков нефти), а также Соединённых Штатов (основного потребителя и, в то же время, добытчика нефти, причем потребление «черного золота» в США значительно превышает его добычу и по объемам, и по производственным затратам). Грубо говоря, при снижении мировых цен на нефть экономика Штатов поднимается, а России – падает, и наоборот.

В следствие такой ситуации, в последние годы динамика цен нефти больше зависит не от соотношения спроса-предложения (как было все это время) и не от уровня роста мировой промышленности, потребляющей нефть (как должно быть в долгосрочной перспективе), а от мировой политической обстановки. Проще говоря, некоторые страны (не будем показывать пальцем) используют цены на нефть как средство политического давления на другие страны.

Для Российской Федерации такое положение дел ухудшается тем, что стоимость «черного золота» влияет и на цену другого, не менее важного, экспортного продукта России – природного газа.

Таким образом, к 2015 году уровень цен на нефть стал почти на 100 процентов зависеть не от состояния мировой экономики, уровня нефтедобычи или состояния мирового производства автомобилей, а от текущей ситуации в мировой политике. Именно по этой причине всем мировым экономистам, делающим биржевые прогнозы цен на нефть, пришлось стать еще и политологами, то есть разбираться в математически непредсказуемой науке.

Так, например, отказ Ирана в расчетах за поставки своей нефти от американского доллара и переход на другие валюты (китайский юань, российский рубль и европейский евро) позволяет предположить, что этот экспортер перестал ориентироваться в экономической политике на Соединённые Штаты. А это, в свою очередь, позволяет предположить рост цен на нефть в недалеком будущем.

Именно подобный анализ в мировой политике отныне необходим при прогнозировании стоимости нефти, причем учитывать необходимо интересы и конкретные действия всех стран, участвующих в мировом экспорте-импорте «черного золота».