Золото (Au) – это 79-й (согласно атомному номеру) элемент периодической таблицы Менделеева. Это также благородный металл желтого цвета (между прочим, старославянское «zolto», от которого произошло немецкое и английское «gold», означает как раз «желтый»). Золото – очень мягкий и, одновременно, очень тяжелый металл, что облегчает его добычу, тем не менее, его запасы в мире весьма невелики. Например, если взять золото из всех банков и прочих золотовалютных резервов со всего мира, то из него можно выплавить кубик размером всего лишь с трехэтажный дом (точнее - высотой в 12 метров).
Основная ценность золота заключается в прочности этого металла и его устойчивости к коррозии. Так, например, древние золотые монеты и украшения, сохранились значительно лучше, чем изделия из других металлов. Сплавы золота качеством выше 750-й пробы не тускнеют под воздействием кислорода. Высокая пластичность этого металла дает широкие возможности применения. Кроме того, высокая электропроводимость золота используется при создании печатных плат и электронных схем.
Цены и рынок золота.
Цена на золото долгое время оставалась в мире самой стабильной, среди цен на прочие товары и ресурсы. Например, в 1717 году известный ученый Исаак Ньютон установил цену на тройскую унцию (то есть, 31 грамм) золота в размере 4-х с четвертью британских фунтов стерлингов. Невероятно, но эта цена продержалась около 215 лет. Колебания мировых цен на золото начались только в 1933-1934 годах, а затем возобновились во время Второй мировой войны. Именно тогда возникло понятие динамики цен на золото на мировом рынке.
До Второй мировой войны именно золото являлось основной мировой валютой, все остальные валюты являлись только бумагой, подтверждающей обладание определенным количеством золота. Когда война близилась к завершению, в 1944 году было подписано Бреттон-Вудское соглашение (ставшее позже основой для создания международного валютного фонда – МВФ), когда был создан золотодевизный стандарт. По сути, этот стандарт вытеснил золото как первую мировую валюту, а на его месте оказались доллар США и британский фунт. Золото стало резервной валютой, хотя американский доллар и был напрямую к нему привязан.
После этого, до 1971 года рынок золота оставался стабильным – тройская унция этого металла стоила около 38 долларов. Однако экономический кризис в Соединенных Штатах в конце 60х – начала 70х годов вызвал падение доллара: более пяти долларов за унцию.
В 1976 году была инициирована новая Ямайская валютная система, основанная не на жесткой привязке доллара к золоту, а на свободном курсе американской валюты. Фактически, с этого года начался стабильный рост внешнего долга США, которые сделали свою валюту зависимой не от золота, а от собственных долговых обязательств. В конце 1980-х годов падение доллара достигло пика – золото выросло почти до 500 «баксов» за унцию. Однако распад Советского Союза и превращение биполярной мировой системы в монополярную (с одной супердержавой – США) вызвало подъем экономики Штатов и постепенное падение цены на золото. К концу XX века эта цена снизилась почти до 250 долларов за тройскую унцию.
Таким образом мировая цена на золото стала напрямую зависеть от доллара США. Например, экономический кризис в США, начавшийся постепенно в 2006-2007 годах вызвал подъем стоимости золота до 600 долларов (в первую очередь – из-за девальвации американской валюты), а мировой финансовый кризис 2008 года поднял его стоимость уже почти до тысячи долларов за унцию. При этом необходимо учитывать, что 1000 долларов в 2008 году – это меньше, чем 500 долларов в 1988 году. В пересчете цены, с учетом инфляции, тысяча долларов 2008 года равнялась около 250 долларов за 20 лет до этого. То есть, кризис доллара в отношении к золоту в 2008 году был вдвое меньше, чем такой кризис в 1988 году.
Однако рост цен на золото на этом не закончился, поскольку его подхлестнул мировой кризис 2010-2011 годов. Тогда, в августе 2011-го цена на тройскую унцию золота выросла до стоимости этого благородного металла в конце 80-х (уже с учетом инфляции). Многие ведущие финансовые аналитики западных стран тогда пророчили стабильный курс золота выше 2000 долларов за унцию, но их прогнозы не оправдались. С сентября 2011 года цена на золото стала постепенно снижаться. Уже в следующем году она составила около 1500-1600 долларов и продолжила падение.
С учетом перепадов в мировой экономике, цена на золото продолжала незначительно колебаться, но общая тенденция вела к снижению. Необходимо отметить, что в последние десять-пятнадцать лет, в условиях масштабной глобализации мировой экономики (в первую очередь, связанной с развитием транснациональных корпораций), экономика Соединенных Штатов стала все больше и больше зависеть от экономики других стран мира. Таким образом, цена на золото стала уже больше зависеть от состояния мировой экономики, чем, собственно, от экономики США.
Подтверждением этой тенденции стало снижение стоимости золота весной-летом 2015 года до рекордного за последние 10 лет минимума – чуть более 1000 долларов за тройскую унцию.
Инвестирование в золото.
Совершая инвестиции в золото, следует учитывать динамику цен на этот металл, так как она напрямую зависит теперь от состояния мирового экономического развития. Когда это развитие снижается, цена на золото растет. Когда же мировая экономика активно развивается, стоимость золота на мировом рынке падает. Это прямо связано с психологией большинства инвесторов, которые считают золото стабильным средством сохранения денег в условиях кризиса. Однако, в условиях экономической стабилизации, инвестирование в золото дает незначительный доход, и инвесторы вкладывают финансовые средства в нефть, металлы, газ, акции и другие источники более быстрого, хотя и не особо стабильного, дохода.
Таким образом, вложения в золото больше подходят для крупных состоявших инвесторов, для которых, собственно, заработок средств отошел на второй план, по сравнению со сбережением уже заработанных средств.
По мнению многих финансовых экспертов, такая динамика цен на золото обусловлена, в основном, его незначительными запасами в мире и ограниченностью потенциала его добычи.